دانش مالی رفتاری و مشاوره مالی

دانش مالی رفتاری و مشاوره مالی

دانش مشاوره مالی رفتاری شاخه ای جديد از دانش مالی ( مشاور مالی ) است که سعی در ادغام روانشناسی شناختی ، روانشناسی رفتاری و دانش مالی و اقتصاد سنتی ، دارد. تحقيقات در اين حوزه به دنبال توصيف رفتارهای غيرعادی و غير عقلايي سرمايه گذاران و پاسخ به پرسشهايي است که تئوريهای مالی سنتی قادر به پاسخگويي به آنها نمی باشند. در واقع دانش مالی رفتاری ( مشاوره مالی )به دنبال ايجاد محرک در زمان تصميم گيريهای مالی می باشد.
روانشناسی مالی ، رفتار سرمايه گذاران را از دو بعد مورد بررسی قرار می دهد. روانشناسی شناختی از بعد چگونگی تفکر سرمايه گذاران و بررسی محدوديتهای داوری و تصميم گيری از بعد ديگر ، به بررسی رفتارهای سرمايه گذاران می پردازند. در اين راستا به شناسايي تعصباتی می پردازد که در تصميم گيريهای مالی تاثيرگذار می باشد. در زمان استفاده از برچسبهايي همچون سنتی يا مدرن در حوزه مالی ، منظور تئوريهايي است که اين دو بخش بر آن استوار هستند. تئوريهای عقلايي و استدلالی که پيکره تفکرات سرمايه گذاران در هر دو بخش را شامل می شوند که از آن جمله می توان به تئوری CAPM بعنوان مدل قيمت گذاری داراييهای سرمايه ای و تئوری EMH بعنوان تئوری بازار کارا در بخش دانش مالی سنتی اشاره نمود که رفتارهای سرمايه گذاران را بصورتی عقلايي و قابل پيش بينی بيان می کنند. اما رفتارهای غيرعقلايي و کارکرد عوامل احساسی و هيجانی سرمايه گذاران در اين تئوريهای عقلايي قابل توصيف و تبيين نيست. به عبارت ديگر شبيه سازی رفتار سرمايه گذاران در دنيای واقعی با استفاده از دانش مالی ( مشاوره مالی ) عقلايي و سنتی امکان پذير نمی باشد.
واقعيت آنست که بسياری از تصميم گيريهای مالی مردم ، ريشه های غيرعقلايي دارند. بسياری از سرمايه گذاران حاضر به صرف منابع خود در بخشی هستند که صرف نظر از ميزان ريسک و احتمالات ، مجاب شده اند که در آن حس موفقيت دارند. اين رفتارهای غيرعقلايي و بعضاً خارج از مدلهای سنتی است که توجهات را به سمت روانشناسی شناختی سوق می دهد. به عبارت ديگر روانشناسی مالی يا دانش مالی رفتاری سعی در توصيف و تجزيه و تحليل رفتارهای غيرعقلايي سرمايه گذاران و عموم مردم را دارد ، حال آنکه دانش مالی سنتی سعی در توصيف رفتار سرمايه گذاران خبره را دارد.